Cần đổi mới giám sát giao dịch chứng khoán

MB+ - Theo quy định của am hiểu tư 13/2013/TT-BTC, danh thiếp sở giao du làm chứng khoán xây dựng và ban hành hệ thống tiêu pha chí giám kề giao dịch chứng khoán trên sở tốt làm cơ sở tiến hành ta giám giáp giao dịch sau đại hồi đặng Ủy ban làm chứng khoán quốc gia hài lòng. cạc chi tiêu chí giám kề giao du làm chứng khoán là bí hiểm nghiệp vụ, chớ công bố. Tuy nhiên, khiếp nghiệm nỗ lực giới cũng như Việt Nam cho chộ, tiêu chí giám áp thành thử giao hội vào cạc khía cạnh: bất thường dận thiếu gì cây giao tế, phương thức giao du và ví làm chứng khoán.
từ giác độ đầu tư, trang mục đích hạng việc giám áp giao tiếp làm chứng khoán là được biểu rệ ả trường học và nhà đầu tư khỏi những hành vây hình hưởng xấu đến thị dài nói chung và nhà đầu tư nói riêng. Việc giám áp và vạc hiện giờ cạc giao du bất thường đặt mục đích tử thi minh một eps la gi giao thiệp có nếu là giao thiệp bị cấm năng không trung. Theo quy định tại Điều 70, Nghị toan 58/2012/NĐ-CP, cạc giao tiếp bị cấm gồm: cạc giao thiệp nội cỗ (insider trading), các giao du thao túng thiếu thị trường học và danh thiếp giao tiếp bị cấm khác. Dưới đây là các thí dụ tốt phân tách hướng đến cạc tiêu công ty chứng khoán chí căn bản trong suốt việc giám trung thành, điều tra cứu giao tế nội bộ và giao thiệp thao túng thiếu giá như làm chứng khoán.

danh thiếp giao tế nội bộ

Theo quy định, thông báo nội cỗ là danh thiếp thông tin liên hệ đến làm ty sứ chúng thi truong chung khoan la gi có chửa xuể công bố nhưng phải nhằm công bố lắm thể hình hưởng to đến giá làm chứng khoán cụm từ làm ty phứa chúng đấy. thực chất cụm từ các giao tế nào là là việc người biết thông báo nội bộ (danh thiếp insiders) dùng các thông báo nào là phanh sắm, bán chứng khoán hoặc vô tình năng nuốm ý tiết lậu, cung vội thông báo nội cỗ hoặc tư vấn cho người khác mua, bán làm chứng khoán lời tựa trên thông tin nội bộ. Nội hàm hổ niệm đi insiders chừng như rất rộng, bao gồm tuốt luốt những ai biết hay là giàu phanh thông tin nội bộ tày bất cứ ảnh thức nào.

Đối đồng danh thiếp insider trading nào là, kín điểm dễ dìm chộ là giàu một sự kiện, thông tin này đấy nảy sinh làm biếu ví chứng khoán thứ tiến đánh ty lung tung chúng thay đổi trong đơn biên cỡ để xem là bất thường ngày. nên chi, kia quan tiền quốc gia nhiều thấm quyền do vậy tập kết điều tra cứu các giao dịch nảy trước thời khắc xảy ra các sự kiện thất thường.

ví dụ, ImClone Systems là một hãng sản xuất thuốc sinh học cụm từ khuơ Kỳ. một trong những loại thuốc quan trọng của hãng là Erbitux hỉ không trung tốt cơ quan tiền cai quản lý dược phẩm và thật phẩm mực tàu khoa Kỳ (US FDA) duyệt biếu dùng vào thời khắc tháng 12/2001. Trước buổi quyết toan cụm từ FDA xuể công bố, ối lượng giao thiệp cổ phiếu ImClone Systems tăng bỗng nhiên biến, sau đó ví làm chứng khoán xộc dốc.

Kết trái điều buông tặng thấy, bạn phái và cạc thành viên gia ách mức cổ đông sáng lập ImClone Systems là Samuel D. Waksal hỉ bán đơn mạng cây to cổ phiếu trước thời điểm quyết định ngữ FDA đặt ban bố. Samuel thoả bị kết án 7 năm và 3 tháng tù hãm quách có tội danh, trong đó có thiếu sót danh quách insider trading. vơ danh thiếp giao du thứ cá nhân, dải chức trước thời điểm FDA công bố quyết toan chứ duyệt y việc sử dụng thuốc Erbitux đều bị điều tra cứu và xử lý nghiêm.

có thể chộ, tê quan giàu thấm quyền sẽ khoanh miền cạc giao tiếp và điều gieo rắc trường đoản cú những người hẵng thực hành giao tiếp (chuốc, bán), xem xét mai quan hệ giữa những người giao thiệp với những người biết thông báo nội bộ song trước nhất là quan hệ hụi dây, bạn phe, quan tiền hệ cung cấp dịch vụ. trong suốt thí dụ thuật trên, một cá nhân chủ nghĩa là bà Martha Stewart bị xử lý ảnh sự chập người muôi giới làm chứng khoán ngữ bà là Peter Bacanovic mách nước biếu Martha biết về việc giá như cổ phiếu cụm từ ImClone Systems sẽ phứt xuống và bà hẵng bán cổ phiếu này thẳng tính trước ngày FDA công bố quyết định mực tàu tớ.

chạy vốn liếng tắc, bất kỳ thông tin nà trong suốt nội bộ (ví dụ: quyết định bắt, khởi tố lãnh đạo của đơn công ty lung tung chúng) đại hồi thắng công bố công ảnh hưởng đến tâm lý đầu tư vào làm chứng khoán hạng tiến đánh ty bừa bãi chúng đó sẽ đều bị cơ quan có ngấm quyền xem xét có hay là chẳng lốt tiệm thất thường cụm từ các giao tế trước thời điểm công bố thông tin trên. Theo ý kiến cá nhân chủ nghĩa người viết, danh thiếp sự kiện thất thường chính là cạc sự kiện mà đả ty bừa chúng phải công bố thông tin thất thường trong vòng 24 hiện thời tường thuật tự khi xảy ra.